光伏产品本周下跌幅度扩大。光伏进入淡季，根据solarzoom，本周多晶硅价格44美元/公斤，降低5.28%，硅片价格12.7元/片，下降3%，电池价格0.63美元/W，下跌2%，组件价格0.98美元/W，下降2%。
行业层面，智能电网论坛、特高压、光伏是关键词。9月28日，智能电网国际论坛在北京开幕，刘振亚发言中提到，十二五期间计划打造“三纵三横”结构的特高压骨干网架，打造高度智能化的输配电网络，建设110千伏及以上智能变电站6100座，新建电动汽车充换电站2900多座和充电桩54万个，安装智能电表2.3亿只，到2020年将全面建成坚强智能电网，形成“五纵六横”的特高压骨干网架。据国网内部人士透露，淮南-上海1000KV特高压交流线路获得发改委批准。光伏方面，希腊200亿欧元太阳能项目将很快达成协议，预计将新增10GW光伏装机。
公司层面，盾安环境(002011)、湘电股份、海通集团(600537)、上海电气(601727)公告值得关注。
盾安环境，子公司签订《武安顶峰热电有限公司冷凝热利用供热框架协议》，总投资额预计2亿元。湘电股份，首台电励磁风力发电机型试验在国家风力发电机试验中心试验成功。海通集团，资产置换方案获得证监会的核准。上海电气，与国家核电工程公司签署了关于CAP1400核电主泵项目协议，提供4台用于CAP1400核电站湿定子主泵设备。
预计三季度业绩分化，二次设备、电力电子、光伏装备业绩预计较好，看好部分板块龙头企业。一次设备年初以来跌幅达到33%，反应了投资下降和招标价格下跌的行业风险，一次设备三季报业绩仍难好转，但底部迹象明显，我们认为一次设备龙头企业具有配置价值，建议关注特变电工(买入)、思源电气(增持)、平高电气(未评级)、森源电气(002358)(买入)、中国西电(未评级)。二次设备出现补跌，我们认为补跌接近尾声，龙头企业具备投资价值，推荐国电南瑞(未评级)、国电南自(600268)(买入)、四方股份(601126)(未评级)、许继电气(000400)(未评级)。前期强势的电力电子版块也出现补跌，看好三季度业绩增速高的公司，汇川技术(买入)、荣信股份(002123)(买入)、合康变频(300048)(未评级)、新时达(002527)(未评级)具备投资价值。核电板块前期利空出尽，明年核电有重启的可能。光伏由于行业淡季来临，风电行业景气度仍在下行，我们持谨慎态度。
电力设备行业:“十二五”电网提速建设，特高压又有新进展
电力设备行业
研究机构：湘财证券 分析师：朱程辉 撰写日期：2011-10-01
国家电网称“十二五“将建成6100座智能变电站
9月28日消息，2011智能电网国际论坛今日在京召开。国家电网公司总经理刘振亚在论坛上称，中国智能电网建设进入了全面加快发展的新阶段，“十二五”期间我国将建设110千伏及以上智能变电站6100座。智能电网2010年第一批项目主设备招标中标人名单，其中有6个智能变电站参与招标。相关中标的公司在未来的智能变电站建设中将明显受益，建议关注特变电工，中国西电，国电南自，理工监测(002322)，许继电气。 淮南-上海项目获核准 特高压交流工程进展加速
国家电网公司副总经理舒印彪透露，9月27日发改委核准了淮南-上海的特高压交流项目。他认为，该项目被核准标志特高压交流工程进入加快启动阶段。工程建成后，两淮煤电基地可新增外送电能力790万千瓦左右。预计需求1000kV GIS 30个间隔、变压器15台、串补6组，我们看好平高电气，特变电工从中受益。
西门子宣布退出核电业
近日，西门子董事长Peter Lscher接受《明镜周刊》采访时宣布将退出核电行业。他表示，公司将不再建造核电站，也不再向核电行业投资，与俄罗斯原子能公司建立合资企业的计划也被取消。他表示，西门子将继续生产可用于核电站也可用于煤电站或天然气电站的蒸汽涡轮机。考虑到我国的国情，以及在2020年使非化石能源占一次能源达到15%的目标，预计我国的核电发展仍会平稳发展，并不会受到此次事件的影响。
