差价合同的设计是为了给予所有的低碳电力(包括核电、可再生能源以及碳捕捉与储存)最有效的长期支持。在差价合同下，发电商像往常一样通过电力市场出售电力产出，然后获得电力售价与执行价(strikeprice)之间的差别支付(differencepayment)。当电力市场价格高于执行价时，发电商需要返还电力售价与执行价之间的差别，从而避免对发电商的过度支付。通过在收益方面给予投资者更大的确定性，差价合同能够降低项目的融资成本以及政策成本。差价合同政策计划从2014年起开始实施，并在2017年前与可再生能源义务(RenewablesObligation)并行运行。
2013年7月发布的《有兲电力市场改革实施草案的意见征求》公布了英国能源与气候变化部对于差价合同不可再生能源义务如何影响可再生能源项目的风险作出了评估。总的来说，差价合同能够降低可再生能源项目的风险，从而降低融资成本。
在机构设置方面，系统操作机构(theSystemOperator，即英国国家电网[微博])承担了英国电力市场改革执行方的角色，并向政府提供有关容量市场和差价合同的分析。在差价合同制度下，政府会设立并拥有一个私人公司，即差价合同订约方(CfDCounterparty)，负责签署和管理差价合同以及管理差价合同支付。
