北极星智能电网在线讯:特高压智能电网投资提速将带来配用电细分行业机会
行业大幅调整，最悲观时候已经过去。前三季度电气设备板块整体跌幅达31.1%，居各板块第一位，大幅度的调整体现了电网投资增速放缓的预期。但我们发现，如果仅看三季度单季度的情况，其跌幅已有相对缓和迹象，处于中等水平，我们认为，随着特高压、智能电网的投资提速，四季度将是较好的布局时期。
特高压重新提上日程，先行指标预示着一次设备的拐点临近。目前特高压直流进展较顺利，交流虽仍存在争议，但随着9月底发改委核准了淮南-上海的项目，标志着特高压交流将进入快速启动阶段。一次设备价格提升和原材料价格回落，表明最差时期即将过去，建议关注龙头企业特变电工。随着保障房和农网改造大规模投建，低压电器龙头正泰电器将受益。
智能电网投资将全面提速，用户侧投资占比最大。国网十二五规划将在智能化领域投资2861.2亿元，变电、配电和用电三个环节受益最广，但变电相关公司估值较高。用电侧的“智能化”改造投资最大，也是电网五大环节中推广条件最成熟的，电网用电侧信息采集系统相关的细分行业龙头将受益，推荐新联电子，智能电网信息采集系统中的智能电表、采集器、集中器等产品将带动上游电力线载波通信芯片的需求，建议关注东软载波。
