北极星智能电网在线讯:东软载波是国内载波通信行业的领导者，占据国内PLC芯片市场超40%的份额。技术水平、服务质量、客户资源均领先于同行。募投项目强化了公司技术优势，保障公司的技术水平不断适应新市场的需求，持续稳定了公司的领先地位。2011年-2015年为国家智能电网的全面建设阶段，信息采集终端作为基础设施是最终实现电网智能化的基础。根据国网和南方电网的投资预测，未来3-5年全国用电信息采集系统的投资规模将达到1000亿元左右，其中用电信息采集系统所需PLC芯片的市场规模将达到12亿元左右。家庭显示单元将成新增长点：智能电表普及率在3年内有望达到50%，同时电网企业迫切需要提供更加人性化的管理，从而将推动家庭显示单元的市场接受度的提高。第5代通用型OFDM窄带高速芯片的研制成功标志着公司将不断延伸PLC芯片应用领域，有望实现新的跨越式发展。
预计公司2011-13年实现EPS分别为1.68元、2.34元、3.13元，当前股价对应PE估值为27.08倍、19.44倍、14.54倍。公司保守合理价应为63.18元，对应2012年27倍PE,，重申“买入”评级。
